非洲饮料产业千亿赛道：中企进入的3大路径和4大环节

▌欧洲人正在把工厂卖给非洲人

你在国内装瓶好的饮料，用集装箱发到拉各斯，到港关税加外汇核批延误，到货时保质期已去三分之一。

2025年1月，全球烈酒龙头帝亚吉欧（Diageo）宣布以8100万美元将其持有的加纳吉尼斯啤酒厂80.4%股权出售给非洲本土酿酒寡头卡斯特集团（Castel Group），保留品牌所有权，继续按长期特许权使用费协议收租。同年，喜力非洲与中东区域净收入有机增长16%，定价提升幅度超过16%，但总销量几乎没动。

翻译一下：欧洲人在把工厂的重量卸下来，靠品牌收租；靠涨价，而不是靠卖更多的酒，把利润做起来。

读完这篇文章，你会拿到一张产业链地图，标注各环节的利润厚薄、中企的参与现状，以及三条已经有人在走的真实路径。

▌非洲饮料市场：比你想的大，比你想的更分裂

先建立一个参照系：

• 中东与非洲（MEA）酒精饮料市场2025年规模达到1541亿美元，预计2031年突破2306亿美元，年均复合增长率约7%。

• 单看非酒精即饮饮料赛道，能量饮料2025年体量36.5亿美元，到2030年约59亿美元，年均增速超过10%。

• 瓶装水市场MEA口径2023年约130.5亿美元，预计2030年增至234亿美元。

这大约相当于中国功能饮料市场2010年前后的体量与增速：规模还小，但势头很像。

非洲是几十个差异巨大的市场的统称。南非和尼日利亚，饮料竞争的逻辑完全不同。

表1：非洲五大核心饮料市场特征对比（2025年）

非洲人买瓶装水不是追健康升级，是因为公共供水系统不可信赖。这是刚性需求，不受经济周期影响。南非每次大规模停电之后，瓶装水零售点的清货速度比任何一次促销都快，这是基础设施缺口在货架上的直接映射。

（编者按：对能量饮料赛道，非洲青年群体跳过了很多中间过渡品类，直接从碳酸饮料跳到功能性饮料，中国2010年前后也有过类似的越级消费行为，这个时机值得留意）

▌产业链：利润在渠道

把非洲饮料产业链从上到下捋一遍，结论先说：上游种得好不如卖得好。中游做得出来不如铺得进去。钱，在渠道那一段。

上游：原料端

主要玩家：非洲本地农场主、大宗商品贸易商（Olam、Sucafina等）、少量中国粮商。主要原料包括高粱（啤酒发酵）、甘蔗（糖源）、咖啡豆、可可豆。进入门槛：土地使用权谈判、农业技术，资金门槛中等。中企参与现状：几乎缺席。

这是空白最大的一块，但2025年零关税政策打开了一扇反向的门。零关税政策生效后，非洲咖啡豆、可可豆到岸中国的成本大幅下降。数据验证：2025年第一季度中国进口非洲咖啡豆同比激增70.4%，可可豆进口增长56.8%。

对于国内新茶饮品牌，这不只是降成本的战术机会，而是在非洲建立粗加工集采中心、切走国际粮商部分超额利润的战略窗口。谁先把供应链锁定，谁就占住了国内消费升级对产地故事的话语权。

中游：加工与包装端

主要玩家：跨国饮料集团（喜力、可口可乐HBC、百威）、本土代工厂、包装设备和材料供应商（利乐、SIG、Guala Closures）。

大厂在剥离资产，但包装材料供应商在加仓。2025年4月，意大利包装盖制造商Guala Closures在尼日利亚莱基自贸区竣工新工厂。ADM同期在同一特区开设设施。这个信号的含义：中游加工的产能需求在增长，只是所有权的结构在变。

中企已验证路径：上海Beyond Machinery在2025年埃塞俄比亚农食贸易展拿下大量订单，其低成本易维护的饮料灌装线已进入埃塞俄比亚、肯尼亚和南非市场。广州江大生物技术公司等香精香料供应商也加速在埃塞俄比亚建厂，就近配套当地产能。

常温长保质期技术是这个环节最值得关注的变量。利乐引入的常温酸奶解决方案将保质期延至12个月，让没有冷链的内陆城镇首次能买到高毛利乳制品。掌握并规模化应用这类技术，等于在没有冷藏车的地方修了一条隐形冷链，可触达市场边界向外推了数千公里。

下游：分销与终端

这是整条产业链利润最厚、壁垒最高的一段。

卡斯特集团目前深度控制非洲22个国家的饮料市场，掌控超过64万个终端销售网点。Promasidor在2025财年实现11.2亿美元营业额、14.8%的EBITDA利润率，真正的护城河是小包装战略，45%的粉末饮料销量增量来自单次饮用规格软包装。

这64万个网点背后，是贫民窟里的无名杂货铺和城乡结合部的街头摊贩。没有数字化物流，没有冷链，靠几十年积累的人情网络和现金信用体系撑着。任何新进入者从零自建的代价，是灾难级别的资金消耗率。

（编者按：帝亚吉欧把工厂卖给卡斯特，表面上是在卸重资产，实质是在承认，在非洲，渠道是命门，产能是工具，谁控制那64万个网点，谁就控制了这个市场）

▌三条进入路径

路径一：设备出口，已验证，门槛最低

这条路最成熟。非洲多国对成品饮料进口征惩罚性关税，但对生产设备往往给优惠政策。本土中小型代工厂扩充产能，需要高性价比且易维护的设备，中国制造恰好在价格和服务响应速度上有优势。

进入方式：以贸易展为起点（埃塞俄比亚农食贸易展、南非WorldFood展），绑定中非产能合作基金提供设备信贷，先建立本地服务网络再谈规模。不要在没有驻场人员的情况下签大合同，非洲采购决策周期长，售后跟进是续单关键。

路径二：自贸区本地产能，正在形成，适合中大型企业

尼日利亚莱基自贸区的政策组合：外资100%控股、原材料进口免关税、利润100%自由汇出。Guala Closures和ADM用行动证明这个模型跑得通。

对中国饮料代工企业和配料供应商：在区内构建产业链小集群，完成加工组装后利用AfCFTA原产地认证，将产品零关税渗透至泛非13亿人口市场。中埃泰达合作区是北非方向的等效选项。财务对冲逻辑：在区内用本币结算饮料销售，再把利润就地采购咖啡豆、可可等高价值农产品反向出口中国换取人民币，绕开利润汇出受阻的死局。

路径三：原料反向套利，政策红利期，窗口正在打开

这条路最容易被忽视。

零关税政策2025年8月已延伸至53个建交非洲国家，2026年5月1日起全面落地。适合切入的主体：国内新茶饮品牌、有原料采购需求的瓶装饮料企业。动作：在埃塞俄比亚或科特迪瓦建立粗加工与集采中心，直采而非通过国际贸易商中转。

这条路的真正价值不在于省多少关税，而在于：零关税时代，谁先锁定非洲的供应链，谁就占住了国内消费升级对产地故事的话语权。

▌四大切入环节

表2：不同类型中企的非洲饮料产业链切入框架

▌两个结构性挑战

机会是真实的，但两个结构性挑战必须先弄清楚再行动。

汇率贬值是系统性风险，但有对冲路径

尼日利亚奈拉和埃及镑的剧烈贬值是非洲市场的常态变量，不是例外。喜力2025年在非洲中东区域承受了超过4亿欧元的货币贬值折算损失，但靠超过16%的定价提升和本土化采购对冲。

对冲路径存在：把60%以上的成本结构转换为本币计价；利用自贸区商品双向对流实现利润绕道汇出。贬值还会产生一个副效应：完全依赖进口配料的竞争者成本上升更快，先完成本土化的中企反而获得相对定价优势。

渠道壁垒不可绕过，只能绑定

卡斯特控制的64万个销售网点不是靠资本在短期内能复制的。现实路径只有一条：以资本或技术入股换取渠道准入，把本土渠道商的网络当基础设施用。帝亚吉欧卖掉工厂，用卡斯特的渠道继续赚特许费，这个结构值得仔细研究。

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参考来源

1. Research and Markets，Middle East and Africa Alcoholic Beverage Market Size，2025年

2. Mordor Intelligence，Africa Energy Drink Market Share & Industry Trends 2030，2025年

3. 喜力公司，Heineken N.V. 2025 Full Year Results，2026年2月

4. 帝亚吉欧，Diageo plc sells its 80.4% shareholding in Guinness Ghana Breweries plc to Castel Group，2025年1月（公告），2025年7月（完成公告）

5. FOCAC中非合作论坛官网，China implements zero-tariff policy for 53 African countries，2025年8月

6. Mordor Intelligence，Africa Dairy Based Beverages Market，2025年

7. 新华社英文非洲版，Chinese agrofood processing companies eye promising markets in Africa，2025年6月

8. Promasidor Holdings，2025财年运营数据，Business Model Canvas Templates引用

9. 非洲开发银行，African Economic Outlook 2025，2025年

10. 国际货币基金组织，Regional Economic Outlook for Sub-Saharan Africa，2025年10月

11. Virtue Market Research，Middle East and Africa Bottled Water Market，2023年

12. 莱基自贸区官网（lekkizone.com.ng），访问于2026年4月

13. Guala Closures，GUALA CLOSURES ANNOUNCES THE INAUGURATION OF THE NEW PLANT IN NIGERIA，2025年4月（公告）

14. 可口可乐HBC，2025 Full Year Results，2026年

15. 南非贸易台（SA Trade Desk），China-Africa Zero-Tariff: Opportunity or Dependency?，2026年3月

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