尽管美国总统特朗普宣布同意临时停火，但以伊双方在此后数小时内仍相互发动攻击。总台军事观察员魏东旭在接受采访时表示，停火并不意味着冲突结束，各方仍在为可能出现的新一轮对抗进行准备。
截至4月9号，有超800艘货船滞留在海峡两侧，船舶追踪数据显示单日过峡的船只还是只有个位数，正常时候日均通行大概135艘。
马士基明确表示：停火，创造了经过海峡的机会，可是，还没有提供完整的航行确定性，现在暂时不恢复常规调度。
你在非洲现场的感受比任何新闻都真实：柴油的报价比2月涨了30%到40%，部分矿区的库存已经不够两周了，化肥供应商把3月到5月的播种季交货给推迟了，项目结算用的当地货币一直在对美元贬值。
这两周停火窗口，是在非中企40天以来最好的操作空间，也可能是价格暂时回落的唯一窗口。
▌停火之后，风险没有结束，只是搬了位置
停火的技术条件是：伊朗保证过峡船只的人身安全，这是美方暂停军事行动的条件。但伊朗已经明确还是会对以色列盟国的船只执行限制，战争险费和绕航附加费不会因为停火协议马上就归零。鲸湾港、吉布提和达累斯萨拉姆，在过去六周里已经成了船运公司的常规绕航节点，这批绕航运力的调度惯性不会在两周内改变。
4月8号，世界银行把撒哈拉以南非洲2026年的经济增速预期从4.4%调低到4.1%，还表示燃料和化肥价格上涨是主要的拖累要素。非洲开发银行和非盟的联合政策简报显示，中东占了非洲进口的15.8%；要是冲突连续六个月，非洲2026年的增长将会再降0.2个百分点。这两个数字讲的是整体宏观状况。
对在非中企来说，具体的传导路径是：柴油价格涨，发电成本涨，工程量方核算工期，项目业主开始提不可抗力异议，而与此同时你的本地货币正在贬值。
停火协议是两周，之后的走向有两种：谈判延续，或冲突重启。伊朗已放话停火结束后可能恢复通行限制。两种结果之间，有一个只对快速行动者开放的价格窗口。（低调的编者按：40天的封锁里，最容易算错的成本是保险费）
▌先做哪三件事，顺序不能乱
能源保供是第一优先级
埃塞俄比亚、肯尼亚、刚果金的柴油依赖程度最高，这三国的矿区和EPC项目也最容易在价格反弹时被二次打击。
停火期间，柴油现货价格有条件从高位暂时回落，这是矿区按合理价格补库存的窗口，不是等价格继续下降的时机。
目标是把库存天数从当前普遍的10天以内，提升到30天。
理由只有一个：两周以后的价格是未知数，30天库存是一个不让项目因柴油断货停工的安全垫。
对于同时在推进分布式光伏改造的矿区和工业园区，现在是向国内设备商确定报价的时机。2025年非洲光伏组件进口15吉瓦，中国设备商已经是主要供应商；在霍尔木兹危机期间，非洲买家的离网光伏询价猛增，供应端不怎么紧张，不过报价会跟着危机情绪波动。在停火窗口内确定下来，比危机重启后被动采购更划算。
合同履约是第二优先级
（低调的编者按：不可抗力这个条款，真正用到的时候，大多数合同的表述都不够用）
EPC承包商得在停火窗口内做这么一件事儿：向业主和监理方提交书面通知，把自2月28日以来因为海峡封闭造成的物流延误的证据固定下来。
停火本身可能被业主方解读为不可抗力已经解除，从而缩小索赔窗口，书面固定证据的时机是停火开始的两周内。
物流绕航附加成本，按好望角绕行每航次普遍增加15至18天的航程（作者综合行业通行估算），应纳入成本分担谈判的书面记录。
回款是第三优先级，但顺序排第三不代表等两件事做完再启动。
停火之后，当地货币或许会随着油价回落而暂时升值，这是加快结汇的一个时机。对于在尼日利亚、肯尼亚、赞比亚的项目，之前因为汇率缘由积压在账上的本地货币收入，应当趁着油价回落带动货币暂时稳定之时加速换汇行动。新合同的谈判从当下就开启，提议把汇率调整条款加进去，锚定美元计价或者设置双边浮动区间，不要等到停火结束之后再去商谈。
▌谁在这场危机里实际受益
这场危机不是所有在非中企的压力场景。有三类主体在此期间获得了结构性优势：
中国光伏储能设备商，是实际受益方
非洲买家在柴油价格高企期间，对离网光伏加储能的询价规模创历史新高。
根据非洲太阳能产业协会的数据，2025年，非洲一共新增加了4.5吉瓦的光伏装机容量，跟去年相比增长了54%，这里头，对华采购占主要部分；电池储能的价钱已经降到了每千瓦时112美元，比2023年低了22。
在柴油价格一直保持在高位的情况下，光伏加储能系统的每度电成本优势变得更大了，这时候买家的付费意愿是最强的。
在当下这个阶段，有现货在手里并且能迅速报价的设备商，成交效率比平常要高。
在非有本地货币收入的制造型中企，尤其是在尼日利亚有工厂的，因为进口商成本上涨而获得了相对价格优势。丹格特炼油厂已在满产状态下向非洲多国输出汽油和尿素，但这一替代供应量填补的是缺口的一部分，整体价格水平仍高于危机前。本地制造的产品，在进口替代这个窗口里，定价空间比平时宽。
以达累斯萨拉姆和鲸湾港为运营节点的物流企业，承接了绕航带来的转运订单。纳米比亚鲸湾港方面已表示，绕航船只的转运需求带来了实际业务。在这类节点有仓储和货代网络的中企，这一阶段接到的新询单多于平时。
▌给到具体行动框架
这个时候进还是等
要是你是矿区或者发电靠柴油的工业项目，库存不到10天的话，在停火窗口内就按现价把库存补到30天，与此同时开始光伏改造的报价。
如果你是EPC承包商，合同工期受影响，停火两周内书面固定物流延误证据，启动不可抗力谈判。
如果你是做贸易的或者是进口型企业，赶紧把现有的库存结汇处理了，新的合同要加上汇率调整的条款。
如果你是光伏储能设备商，当询问价格的突然变多的时候，优先把报价提供给矿区和工业园区，把协议价格确定下来。
如果你在非有工厂，评估提价空间，利用相对价格优势争取新订单。
停火是否代表危机结束？两周以后的走向无法确定，但让这两周白白过去，是可以确定的损失。
你的项目属于上面哪一类？是在等价格自然回落，还是已经开始行动？
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张泰伦｜好望观察创始人