「转」央行数字货币（CBDC）在非洲有前途吗？

央行数字货币（CBDC）在非洲有前途吗？

作者：里奥·科米诺斯（Leo Komminoth）

来源：African Business，2022年7月19日

编译：Chocolatefamily9

自由撰稿人、翻译，长居乌干达

导读：金融科技公司正在排队向CBDC提供服务，但尼日利亚电子奈拉（eNaira）不那么成功的例子，是否意味着政府应该对这一革命性举措持谨慎态度？

尽管当前出现了加密货币崩盘，但“很明显，机构正在为数字化未来做准备”，理查德·丹尼斯（Richard Dennis）说，他是区块链提供商TemTum Group的首席执行官。

非洲各国都在寻求使用央行数字货币（CBDC）来克服影响其银行业基础设施薄弱的问题。

（非洲各国的）动机远非像十年前数百万爱好者那样渴望将加密货币作为“超级资本主义技术”加以利用，他们的目标是促进金融包容性。通过使用加密货币背后的技术，他们旨在为数亿没有银行账户的非洲人提供金融服务，从而便利化国内和跨境支付并促进贸易。

“CBDC模式对非洲非常有利，因为它允许任何人进行交易，不需要互联网连接，可以更快地实施金融政策，简化税收和会计。最重要的是，在CBDC中不收取任何转账费用，”丹尼斯说，他的公司就如何实施CBDC向非洲国家的中央银行提供建议。

图源：Atlantic Council

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CBDC不是加密货币，它们只是中央银行货币的数字版本，政府对其进行监管。

CBDC的价值会随着美元上涨或下跌，其浮动与实物货币相同，而不是像比特币那样剧烈波动。

然而，CBDC使用的技术手段是来自加密领域的创新，用以加强中央银行的货币体系。

虽然基于电子钱包，但是CBDC也不同于M-Pesa和Orange Money等移动货币支付系统。移动货币使用的资金基于普通现金并且需要中间人授权付款，但CBDC可用于直接付款——例如，尼日利亚的eNaira，任何拥有eNaira钱包的人都可以进行点对点支付，而没有任何费用。

政府控制着数字货币，所以也不会出现像津巴布韦的EcoCash那样的情况。

“以津巴布韦的EcoCash为例，该公司在网络中的资金比银行账户上的资金多。在某个时候，它开始印自己的钱。EcoCash之所以成为津巴布韦元，是因为每个人都在使用它们，”丹尼斯解释道。

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丹尼斯说，为了实施CBDC，中央银行“势在必行”与现有的私人加密和区块链业务合作，“他们将利用其专业知识来实施这样的网络”。此外，丹尼斯认为，CBDC对环境的影响很小，因为它们没有为流通增加实物货币，也没有像比特币那样在挖矿过程中耗费电力。

“尤其是在非洲，你不希望（不稳定的）电力是CBDC发展的保证。因此，CBDC 最终得到的是基于简单数学的算法，”丹尼斯解释说。

当被问及在非洲实施CBDC的主要挑战时，丹尼斯并不认为某些国家缺乏基础设施是障碍。

“这项技术的部署非常简单，一个月内可以让6000万人上岗，这不是问题。挑战在于让每个人都接受数字货币这一跨世代变化，”他说。

尽管丹尼斯同意这将是一个漫长的过程，而且时间成本很高，但他认为非洲越来越关注技术，尤其是年轻人，而这将使实施CBDC变得更加容易。

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去年，专栏作家穆什塔克·帕克（Mushtak Parker）写道，如果慎密实施，CBDC可以“通过增加金融包容性和减少系统内耗来产生巨大的经济收益”。

与此同时，尼日利亚中央银行（CBN）在该国银行业禁止加密交易后，推出了非洲第一个CBDC，即eNaira。eNaira旨在利用围绕比特币等加密货币的讨论，为人们提供一种受监管的数字货币，这将补充尼日利亚实物货币（的缺陷），并且不受加密市场波动的影响。

随着加密货币在尼日利亚获得普遍支持，尤其是年轻人的支持，eNaira几乎是匆忙发布，以应对比特币的普遍需求，后者被视为资助恐怖主义和鼓励逃税。

然而，在使用了将近一年之后，eNaira APP仅被尼日利亚的80家商家下载，在700,040次个人下载中，现在只有14,000人为他们的eNaira钱包充钱。

弗兰克·埃莱尼亚（Frank Eleanya）是尼日利亚媒体Business Day的科技新闻板块负责人，他说，如果不是eNaira APP的技术问题导致尼日利亚央行的计划没能得到很好的实施，（那么问题出在）其他一些重要因素。

“尼日利亚的银行和金融科技公司的业务涵盖了eNaira提供的所有业务，” 埃莱尼亚说。

“如果你现在告诉银行去推动一项产品（eNaira），那他们在市场上已经拥有并花费数百万美元购买的产品会发生什么？”

CBDC项目的本质，即由尼日利亚央行控制的受监管的数字货币，已受到尼日利亚商业银行的质疑。

“控制eNaira的区块链将由中央银行控制，这意味着商业银行将无法利用区块链技术支持他们的服务，”埃莱尼亚说。

“但银行需要对其股东负责，对银行而言，eNaira是鸡肋，所以银行慢慢地放弃了它，”埃莱尼亚说。

就用户而言，“为没有银行账户的人提供银行服务”的承诺尚未在尼日利亚这个非洲最大的经济体中实现，36%的成年人仍然完全被排除在金融之外。

但是，在推出eNaira的情形下，如果金融包容性仍没有得到改善，问题的根源在于尼日利亚目前对移动货币的监管，而不是CBDC有什么问题。

“在尼日利亚，当涉及到移动货币时，使用的注册手机号码必须同时是银行用户。如果不是银行用户，则不允许在该国获得（移动货币的）金融服务。这就是我们面临的障碍，”埃莱尼亚说。

因此，对于目前没有银行账户的4000万尼日利亚人来说，无论他们是否拥有手机，普惠金融的承诺都未能兑现。

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尼日利亚eNaira案例不应成为未来在非洲实施CBDC的样板，但有助于我们了解该系统的局限性。我们从该案例中可以得到的一个经验是，未来非洲国家实施CBDC，不能不在央行和移动货币提供商之间展开对话。

“尼日利亚存在信任问题。人们不能相信尼日利亚央行同时又是运营商。这一点很扯：央行，你不能与你监管的市场竞争（你不能既当裁判员，又是运动员），” 埃莱尼亚说。

“必须改变规定，以便电信公司可以进入农村地区并为人们开设银行账户。”

当其他非洲国家的政府开始创建自己的CBDC时，信任问题也可能出现。

对于比特币，政府担心比特币市场的不稳定性。对于CBDC——就尼日利亚而言——人们担心政府管理不善。

因此，将电信公司（在当地金融市场占有重要地位）和中央银行相结合的解决方案，可能为非洲数字货币的成功铺平道路。