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尼日利亚拟变革金融科技牌照（下）：小额信贷银行

内容出品：好望观察创始人：张泰伦 2020年3月20日

尼央行将修订小额信贷银行牌照，对fintech行业影响巨大

有句俗话叫“创新跑得比监管快”（innovation moves faster than regulation），但有时候监管行动更快，只是没有朝着创新者想要的方向发展。在尼日利亚金融科技行业，一系列监管行动即将展开。

除了计划为支付公司推出新的牌照制度外，尼日利亚央行（CBN）正在修改小额信贷银行（MFBs）的牌照政策。在3月3日公布的一份征求意见稿中，央行规定了小额信贷银行新的最低资本要求（minimum capital requirements），并将牌照分为四类。新的指导方针将于4月1日生效，对尼国金融科技企业将产生直接影响。

为什么这么重要？小额信贷银行牌照与普通商业银行牌照不同，金融科技企业正在抢购这些小额信贷银行牌照！

小额信贷银行被视为推动减少贫困和普惠金融的机制。他们应该为非正规部门（informalsector）的企业提供信贷服务。基本上，有了小额信贷银行牌照，持有人可以提供银行服务，如接受存款、提供贷款和转账。但小额信贷银行牌照不支持国际转账，也受到其他限制。目前，按资本要求和经营地域，小额信贷银行分为三类：

全国性MFB，可以在全国任何地方运营，牌照费为100万奈拉（2715美元），最低资本金要求为20亿奈拉（543万美元）。
州MFB，允许在某一州运营，牌照费为25万奈拉（679美元），最低资本金要求为1亿奈拉（271,455美元）的资本要求。
单一MFB，是第三个也是最有限的，只能拥有一个线下网点办公室，最低资本金要求为2000万奈拉（54,291美元）。

为持牌经营，许多金融科技企业都需要MFB牌照

尼国央行在制定适合金融科技企业的牌照制度方面进展缓慢。与香港和新加坡等国家不同，尼日利亚没有数字银行许可证，而且似乎没有计划制定一个。

尼日利亚金融科技企业正以创新的方式与监管机构和传统银行较量

在最近一次fintech圆桌会议上，一些业内人士认为，“金融科技企业”的定义过于含糊；他们认为，这使得央行难以为对该行业制定监管政策。

尽管金融科技企业迫切需要新的监管框架，这些公司已选择在现有监管范围内运营。例如，像Fair Money这样的贷款机构需要金融牌照才算合法经营。金融牌照也支持像CowryWise这样的资产管理机构。

现有的支付牌照支持提供支付和电子钱包服务的公司，如OPay和wallet.ng。不过，另一些企业的雄心更大。他们希望推出全面的数字银行服务，包括国内和国际支付。这是Carbon, Kuda Bank, Rubies和V Bank（最近由VFD集团推出）的愿景。但还不存在全业务数字银行牌照。

他们认为，为了持牌经营，小额信贷银行牌照是一个容易和快速的方式。去年，KudaBank获得了小额信贷银行牌照。VFD小额信贷银行也拥有该牌照，以运营V Bank。

如上图所示，尼国央行为银行领域的不同活动提供不同类型的许可证。

Rubies Bank是尼日利亚为数不多的数字银行之一

对许多创业公司来说，获得全国性牌照的要求太高，高达543万美元。一位业内人士说，金融科技企业正在抢购州MFB牌照和单一MFB牌照。这两个牌照在过去几年金融科技行业爆发之前就存在了。严格来说，这两个牌照的地域限制意味他们都不适合金融科技企业想要的全国性经营范围。

然而，有总比没有强。

VFD小额信贷银行持有的是单一MFB牌照。Rubies Bank挂靠HighStreet MFB下面，后者持有单一MFB牌照。经营PiggyVest的PiggyTech几年前收购了Gold Microfinance Bank，后者拥有单一MFB牌照。Renmoney是近十年来最早的金融技术公司之一，在升级为全国性牌照之前，先获得单一MFB许可证。这家在线贷款公司目前在拉各斯设有五个办公室。

金融科技企业钻了牌照对地域范围限制的空子，因为他们在线经营，不需要线下网点就能在全国开展业务。它们满足了线下场所的要求，但它们在网上的经营使现有监管规则难以限制它们。

这并不是说央行不知道。CBN的一位消息人士说：“没有监管机构不知道的事情”，但他表示，监管机构的反应与许多人的预期不同。

MFB政策修订

随着尼日利亚金融科技行业的爆发式发展，央行已将注意力集中在小额信贷银行上。2018年，央行宣布将提高MFB牌照的最低资本要求，央行希望将：

单一MFB牌照最低资本要求从2000万奈拉（54,291美元）增加到2亿奈拉（542,910美元）
州MFB牌照最低资本要求从1亿奈拉（271,455美元）增至10亿奈拉（270万美元）
全国性MFB牌照最低资本改为50亿奈拉（1360万美元）

新政策计划在2020年4月生效。

3月3日，央行发布了最新的MFB政策征求意见稿，并称“需要重新定位和加强MFB，以改善其表现”。在最新的草案中，央行改变了对单一MFB牌照的要求，将其分为两层，有严格的地域限制和措辞谨慎的描述，以防钻空子。

第一级单一MFB牌照（Tier1 Unit MFBs），“应在有银行服务（banked）的地区和高密度城市/地区运营”，央行称。它只能在六个地方政府辖区内最多运作五个网点，最低资本要求为2亿奈拉（542,910美元）。
第二级单一MFB牌照（Tier 2Unit MFBs），“只应在农村、无银行服务（unbanked）或银行服务不足（underbanked）的地区运营”，央行称。它只能在同一地方政府辖区内最多运作两个网点，最低资本要求为5000万奈拉（135,727美元）

一旦新政策在4月份开始实施，持有单一MFB牌照的企业将不得不调整他们的运营。重要的是，新法规对企业的融资能力提出了重大要求。虽然金融科技行业获得了尼日利亚最大比例的融资，但能满足2亿奈拉（542,910美元）最低资本要求的企业并不多。

在尼日利亚创业企业中，金融科技领域获得的投资比任何其他领域都多

2019年9月，Kuda Bank融资了160万美元。PiggyTech上一次融资是2018年的110万美元。这些都不是什么“大手笔”。创业公司的运营成本已经很高，牌照新规要求的提高将给他们的财务带来压力。

创业公司还可以利用贷款而不是股本金来满足牌照新规，但他们不能向尼日利亚的贷款机构借款。央行在征求意见稿中写道，“如果资金来源是贷款，应是至少7年期限的长期贷款，且该贷款不得从尼日利亚银行系统获得。”

牌照新规是否会迫使fintech企业考虑合并以保持竞争力？我们拭目以待。一旦新规生效，央行将给企业12个月的时间以达到新的资本门槛。

第一级单一MFB牌照持有者需要在2020年4月前，把最低资本金提高到1亿奈拉（271,455美元），2021年前提高至2亿奈拉（542,910美元）。
第二级单一MFB牌照持有者需要在2020年4月前，把最低资本金提高到5000万奈拉（135,727美元）。

第二级单一MFB牌照对“农村”（rural）的界定尚不明确。许多金融科技公司在拉各斯的Yaba、Ikeja、Lagos岛和Ikoyi等地开展业务。这些不是“农村”地区。为了保持合规性，这些fintech公司可能必须获得第一级牌照，或者调整其经营地域，以获得成本较低的第二级牌照。

VFD小额信贷银行称这是一个“好举措”。VFD董事总经理阿祖比克·埃莫迪说：“如果你想做这项业务，比如吸收存款，你必须具备相应的条件”。他补充说：“如果我只有2000万奈拉的资本金，我怎能接受人们的存款呢？比如5亿、10亿或20亿奈拉的存款。那很不合理”。

VFD持有单一MFB牌照，位于拉各斯岛，这是一个相对城市化的地区。埃莫迪坚定地表示，他的银行已经补充了资本金，但没有透露具体多少。不管怎样，根据单一MFB牌照，VFD的数字银行V bank不应该在全国范围内运营。这是一个灰色地带，但埃莫迪对此只字未提。

当前，尼日利亚共有1022家小额信贷银行，这么多的银行，业绩表现不一而同，监管和牌照框架亟需“与时俱进”。MFB牌照新规能否消除监管灰色地带和漏洞？新规对投资机构和创业公司有何影响？会带来哪些机遇？相信在正式施行之后我们会逐步理解它的影响。好望观察会持续关注和报道fintech领域的新进展。

（全文完）

-=《非洲金融科技产业报告》=-